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5月22日下午，由金融系主办的珞珈景林金融论坛第264期在学院顺利举行。北卡罗来纳大学夏洛特分校韩豫峰教授应邀作为主讲嘉宾，围绕其最新研究成果“Option Traders, Reversals, and Stock Returns”展开精彩分享。学院罗琦、熊和平、胡婷、张培、邹镇涛、沈思晨等老师及多位研究生积极参与，现场学术氛围热烈。

期权交易以其灵活性与高杠杆特性，受到学界广泛关注。尽管期权交易含有信息，但信息的具体性质尚未得到充分研究。为此，韩豫峰教授聚焦于期权交易者，考察其是否利用股票市场的错误定价信号进行套利。

韩教授研究发现，客户期权交易者能有效识别短期收益的反转或延续趋势，并相应调整交易策略。在控制了流动性约束和套利限制因素后，知情交易与散户的“模仿交易”行为可解释超额收益，而卖空者与一般机构投资者则未表现出类似特征。韩教授的研究成果证实，客户期权交易者作为套利者在一定程度上提高了市场定价效率。

在学术交流环节，与会师生就股价反转效应等问题展开深入探讨，韩教授结合团队研究成果进行逐一回应，并肯定此次论坛的交流和建议对其团队进一步完善研究的积极作用。

韩豫峰，北卡罗来纳大学夏洛特分校比尔克商学院金融学教授，现任金融数学硕士项目主任。他于2016年以终身教职副教授的身份加入比尔克商学院。在此之前，韩博士曾在科罗拉多大学丹佛分校和杜兰大学担任教职。他于2003年在圣路易斯华盛顿大学获得金融学博士学位。主要研究领域为股票市场，致力于理解和预测股票收益的行为。研究兴趣还包括期权、商品和债券市场。多篇论文发表于国际顶级学术期刊，如Review of Financial Studies、Journal of Financial Economics、Journal of Financial and Quantitative Analysis、Review of Finance等。他曾获得多项荣誉，包括科罗拉多大学丹佛分校的“杰出研究奖”和“Petri研究奖”，以及世界金融会议的“最佳论文奖”。

（通讯员：邱锦棚、沈思晨；审核：黄敏学）